科技股拋售剛開始中美貿(mào)易局勢惡化重?fù)舢a(chǎn)業(yè)
連日的壞消息打擊了美國科技股,先有國會對社群媒體的審查,以及潛在加大監(jiān)管的擔(dān)憂,之后花旗集團(tuán)科技論壇上,又傳晶片市場疲軟的利空,帶來另一項沖擊。
周四(6日)在美光科技(Micron Technology)( MU-US )重挫9.87%的領(lǐng)跌之下,費城半導(dǎo)體指數(shù)慘跌2.67%,KLA-Tencor( KLAC-US )大跌9.7%,應(yīng)用材料( AMAT-US )挫5.3%,連當(dāng)紅的AMD( AMD-US )都跌2.4%。
分析師警告,如果川普對進(jìn)口中國商品征收新的關(guān)稅,對科技公司來說,情況可能變得更糟。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)利空頻傳
摩根士丹利(Morgan Stanley) 上個月調(diào)降了半導(dǎo)體行業(yè)的評級,而在花旗的科技論壇上,KLA Tencor 表示,由于記憶體市場疲軟,第4 季的漲幅將低于預(yù)期。意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics) 同樣提到最近的預(yù)定出現(xiàn)波動。Analog Devices 則指出,在貿(mào)易及關(guān)稅問題影響下,產(chǎn)業(yè)發(fā)展堪慮。
Baird將美光的目標(biāo)價,由100 美元下調(diào)至75 美元,并警告Nand flash晶片供過于求。投資人還將美中的貿(mào)易緊張局面,視為對半導(dǎo)體公司的利空。
川普政府正考慮推出額外2000億美元中國商品的課稅名單,做為報復(fù),中國也準(zhǔn)備了600億美元商品關(guān)稅清單應(yīng)戰(zhàn)。根據(jù)Strategas數(shù)據(jù),主要的半導(dǎo)體公司美光、高通和英特爾,來自中國的營收排名都居前。

(圖表取自CNBC)
Nomura Instinet 資深分析師Romit Shah 表示,目前需求面一直較弱,有證據(jù)表明,蘋果全年都有相當(dāng)多的庫存。在中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響下,無論需求及供應(yīng)面都會受到打擊。
不過,Shah 認(rèn)為,由于整個產(chǎn)業(yè)相當(dāng)分化,記憶體市場不佳,不見得一定會擴(kuò)散到無線或其他科技產(chǎn)業(yè)。
與中國連結(jié)深的公司最危險
根據(jù)Peterson Institute for International Economics數(shù)據(jù),美國貿(mào)易代表2000億美元商品的最初清單,包括超過150億美元的電腦零件和80億美元電腦產(chǎn)品的關(guān)稅,最多的部分將是235億美元的電信產(chǎn)品。由Peterson數(shù)據(jù),到目前為止都盡量避開半導(dǎo)體。

(圖表取自cnbc)
Peterson 研究分析師Lucy Lu 表示,美國準(zhǔn)備增加的關(guān)稅中,47% 是中間產(chǎn)品,可能會因此增加企業(yè)成本,使美國科技公司的競爭力下降。這些公司必須設(shè)法吸收這些不斷增加的成本,否則就是將成本轉(zhuǎn)嫁給消費者。
分析師表示,貿(mào)易戰(zhàn)將帶來更大的風(fēng)險,特別是與中國聯(lián)系較深的公司。
Bleakley Financial Group 首席投資策略師Peter Boockvar 表示,如果中國要報復(fù),美國企業(yè)即使未受關(guān)稅影響,還可能受到抵制,或是在法規(guī)等其他問題上遇到困難。
貿(mào)易戰(zhàn)最終將打擊消費者
B. Riley FBR 首席市場策略師Art Hogan 指出,中國顯然會報復(fù),這對市場來說會是負(fù)面的。大部分關(guān)稅現(xiàn)在還沒有直接影響到消費者,但最終一定還是會被影響。
Hogan 說,不可忽略的重要因素是,許多制造業(yè)來自亞洲,目前的產(chǎn)業(yè)是一個相當(dāng)復(fù)雜的供應(yīng)鏈,美國的進(jìn)口肯定超過出口,主要晶片廠商在此一定會遭受重創(chuàng)。
CFRA 股票研究主管Scott Kessler 認(rèn)為,對科技業(yè)發(fā)展來說,關(guān)稅還是相對小的問題,除非他們來自中國的收入占了相當(dāng)大比重,像蘋果。對行業(yè)更大的打擊,可能來自更為嚴(yán)格的并購監(jiān)管,像是中國買家想收購美國晶片制造商,勢必難以通過,而類似高通合并恩智浦的案子,也不會被中國監(jiān)管單位接受。
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12月12日,雙十二來臨之際,《南方周末》的一篇報道就解開了不少人的困惑,南極人品牌所有商品均不自己生產(chǎn),品牌的擁有方南極電商只是品牌的運營方和吊牌的出售者。網(wǎng)上的南極人店鋪有多少呢?目前南極人旗下全品牌授權(quán)經(jīng)銷商有846家,合作經(jīng)銷商3427家,授權(quán)店鋪4442家。從2018年年初至今,南極人已經(jīng)14次被國家質(zhì)監(jiān)部門及地方消費者協(xié)會拉入不合格產(chǎn)品黑名單。這樣的濫授權(quán),會不會毀掉南極人這個品牌?
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08:00【新華制藥等10家企業(yè)藥品不合格】9月7日,國家藥品監(jiān)督管理局發(fā)布公告稱,經(jīng)吉林省藥品檢驗所等6家藥品檢驗機(jī)構(gòu)檢驗,新華制藥有限公司等10家企業(yè)生產(chǎn)的15批次藥品不符合規(guī)定。
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08:00【2018世界制造業(yè)大會】鄭建邦說,這次首屆世界制造業(yè)大會,確立了“創(chuàng)新驅(qū)動,制造引領(lǐng),擁抱世界新工業(yè)革命”的主題,恰逢其時,意義重大。中國制造業(yè)發(fā)展取得舉世矚目的成就,放眼全球,未來制造業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?、前景廣闊。中國愿意與國際社會一道共同面對全球產(chǎn)業(yè)競爭格局調(diào)整帶來的巨大挑戰(zhàn),中國制造業(yè)發(fā)展也給世界各國帶來重大合作機(jī)遇。
08:00【汽車專家賈新光:國內(nèi)新能源車的窗口期只有3-5年】中國首屆新能源汽車產(chǎn)業(yè)峰會于9月9日在山東德州齊河縣開幕。中國汽車流通協(xié)會常務(wù)理事賈新光在會上表示,面對特斯拉入華、國外電池技術(shù)日趨成熟,留給中國新能源車企的時間已經(jīng)不多,窗口期只有3-5年。當(dāng)前,應(yīng)當(dāng)抓緊電池技術(shù)的研究。
08:00【美國多舉措力保人工智能“領(lǐng)頭羊”地位】今年以來,美國通過強(qiáng)化政策支持、推動國會立法、加大研發(fā)投入等多項措施,優(yōu)先推進(jìn)人工智能技術(shù)發(fā)展,力圖保持人工智能時代“領(lǐng)頭羊”地位。除對內(nèi)構(gòu)建人工智能體系外,美國政府對外還采取積極策略,對各國的人工智能發(fā)展進(jìn)行跟蹤與評估,并通過各種手段遏制競爭對手的發(fā)展。(新華社)
08:00【石墨電極企業(yè)現(xiàn)貨供應(yīng)吃緊狀態(tài) 石墨電極價格有望繼續(xù)上漲】截止本周五止, 國內(nèi)超高功率石墨電極直徑300-700mm主流出廠含稅價格5萬-13萬元\/噸,高功率石墨電極直徑300-500mm主流出廠含稅價格4.5萬-6.5萬元\/噸,普通功率石墨電極直徑300-500mm主流出廠含稅價格3萬-4萬元\/噸。分析稱,石墨電極價格低位反彈以及現(xiàn)貨緊張,都給下游采購帶來積極信號,市場買漲情緒漸增。后市看石墨電極價格下跌行情結(jié)束,震蕩上行開啟,但是否能夠大幅反彈有待市場驗證。
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08:00【北京:2017年新能源和可再生能源利用量達(dá)543萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤】2017年,北京市新能源和可再生能源利用量達(dá)到543萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤,占全市能源消費總量比重為7.6%。據(jù)了解,《北京市“十三五”時期新能源和可再生能源發(fā)展規(guī)劃》提出:到2020年,北京市新能源和可再生能源開發(fā)利用總量達(dá)到620萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤,較2015年增長35%以上,占全市能源消費總量的比重達(dá)到8%以上。(新華社)
08:00【《殯葬管理條例》時隔21年擬大修,5項基本服務(wù)實行政府定價】民政部7日公布的《殯葬管理條例(修訂草案征求意見稿)》中明確提出,國家建立基本殯葬公共服務(wù)制度,提供遺體接運、暫存、火化、骨灰存放以及生態(tài)安葬等基本殯葬服務(wù),實行政府定價并動態(tài)調(diào)整。針對殯葬設(shè)施管理,征求意見稿規(guī)定,嚴(yán)格限制公墓墓位占地面積、墓碑高度和使用期限。公益性公墓、骨灰堂的墓位、格位價格實行政府定價并動態(tài)調(diào)整。經(jīng)營性公墓的墓位用地費和維護(hù)管理費實行政府指導(dǎo)價。(新華社)
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