金融時報-中國金融新聞

　　8月份以來，隨著半年報陸續(xù)披露完畢，2018年上半年各家上市銀行的“成績單”清晰地展現(xiàn)在了人們的眼前。

　　總體來看，上半年各家上市銀行表現(xiàn)穩(wěn)健，符合今年以來我國經(jīng)濟穩(wěn)中向好的大趨勢。上半年，26家A股上市銀行合計實現(xiàn)凈利潤8266.7億元，同比增長6.49%；不良貸款率為1.55%，較去年末下降0.04%；貸款總額達82.57萬億元，較去年末增長6.4%。在整體穩(wěn)定的表現(xiàn)之中，一些局部的如信貸結(jié)構(gòu)、理財業(yè)務(wù)等方面的變化和調(diào)整耐人尋味，值得深思。拋開數(shù)據(jù)本身，報表數(shù)據(jù)中的一些變化與趨勢體現(xiàn)了上半年我國金融市場的走勢，反映了銀行業(yè)對趨嚴(yán)、趨細監(jiān)管的回應(yīng)，更蘊藏了未來銀行業(yè)發(fā)展應(yīng)該選擇的路徑。

　　未來，銀行業(yè)發(fā)展應(yīng)堅持“變革的思維”與“不變的底線”。從半年報來看，一些銀行已經(jīng)沿著這條路徑進行調(diào)整，并取得了積極的成效。

　　面向未來，銀行業(yè)發(fā)展需要心懷“變革的思維”要跟上監(jiān)管的腳步，主動進行調(diào)整。這一點從上半年銀行理財業(yè)務(wù)的變化可以看出端倪。上半年，35家上市銀行的非保本理財規(guī)模壓縮超過1.5萬億元，其中國有5家大型銀行合計減少4898.48億元。大部分上市銀行都進行了壓降存量調(diào)結(jié)構(gòu)，理財業(yè)務(wù)營業(yè)收入普遍下降。理財業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，明晰地勾勒出資管新規(guī)對銀行業(yè)施加的影響，也為銀行業(yè)指出了一條轉(zhuǎn)型路徑——向財富管理型銀行轉(zhuǎn)變。從長遠來看，資管新規(guī)有利于整個銀行業(yè)的健康發(fā)展，可以遏制資金“脫實向虛”的局面，目前也正在引導(dǎo)銀行理財業(yè)務(wù)回歸“受人之托，替人理財”的初衷上來。未來，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)以財富管理為主線整合自身業(yè)務(wù)，把財富管理作為主打產(chǎn)品。除了調(diào)整理財結(jié)構(gòu)、加快凈值化轉(zhuǎn)型外，各家銀行應(yīng)積極謀劃成立理財和資管子公司。財富管理的目標(biāo)客戶龐雜，有個人客戶、法人客戶、對公客戶，他們都追求財富的保值增值，對資產(chǎn)的配置需求呈現(xiàn)多樣化。國外大型銀行的資管子公司擁有豐富的人才儲備，其中較多人員專注于研究分析、組合管理等。相比之下，目前我國銀行的財富管理部門還存在人才短缺、模式單一的問題。未來，銀行業(yè)要把財富管理做精做細，就需要告別目前保本理財?shù)拇址拍Ｊ?，儲備大量研究分析、組合管理、市場策略、基金會計、精算、大數(shù)據(jù)分析等方面的人才，并將其充實到資管和理財子公司中去，以便為客戶開發(fā)和提供個性化的、技術(shù)含量高的產(chǎn)品。

　　“變革的思維”也體現(xiàn)在發(fā)展觀念的轉(zhuǎn)變上。銀行業(yè)規(guī)模高速擴張的時期已經(jīng)過去，接下來銀行業(yè)發(fā)展應(yīng)進入追求高質(zhì)量、精細化發(fā)展的新階段，上市銀行半年報也充分地體現(xiàn)出了這一點。上半年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)較為明顯的好轉(zhuǎn)跡象，大部分銀行不良貸款較去年末都有所下降。銀保監(jiān)會日前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.86%；在26家上市銀行中，僅有兩家銀行的不良貸款率高于這一平均值，多家銀行都出現(xiàn)了不良貸款率與不良貸款余額較去年末“雙降”的可喜局面。通過監(jiān)管層密集出臺多項舉措，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制，增強銀行信貸投放意愿和能力，上市銀行信貸結(jié)構(gòu)得到了進一步的調(diào)整優(yōu)化。以工行為例，上半年，工行普惠口徑的小微企業(yè)貸款余額較年初增長16.8%，幸福產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、物聯(lián)互聯(lián)等新業(yè)態(tài)貸款增加685億元，占境內(nèi)公司貸款增量的21%。在金融業(yè)強監(jiān)管背景下，零售業(yè)務(wù)對各家銀行的增長貢獻頗豐。招商銀行、興業(yè)銀行等銀行的零售業(yè)務(wù)增長強勁，成為整個銀行業(yè)零售深入轉(zhuǎn)型的范例。

　　上半年，上市銀行整體信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化以及零售業(yè)務(wù)的積極貢獻，為整個銀行業(yè)指明了未來精細化發(fā)展的轉(zhuǎn)型之路。一是要揮別“大躍進”時代，不能為了追求規(guī)模的高速擴張而再把信貸布局到高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)等不符合“去杠桿、穩(wěn)杠桿”大勢的行業(yè)，而是要把自身發(fā)展融入國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、新舊動能轉(zhuǎn)換的主線中去。銀行業(yè)將信貸優(yōu)先調(diào)整到普惠金融、綠色金融、小微金融、先進“智”造業(yè)、高新技術(shù)等領(lǐng)域中，要在抓住金融服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級“主動脈”的同時，為自身可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。二是要在打造特色銀行、精品銀行上發(fā)力。所謂特色與精品，就體現(xiàn)在更精準(zhǔn)、更貼心地滿足客戶需求上。在這一點上，深耕消費金融與零售業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)是未來的方向。消費金融、零售業(yè)務(wù)市場廣闊，不但可以助力國內(nèi)市場的消費升級，也有助于銀行業(yè)從“賺息差”模式中成功轉(zhuǎn)型。上半年，多家銀行設(shè)立或籌劃設(shè)立消費金融子公司，正體現(xiàn)了這一發(fā)展趨勢。

　　變革，還體現(xiàn)在科技與傳統(tǒng)銀行的結(jié)合上。未來，云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈與銀行業(yè)的融合一定會越來越深入。數(shù)據(jù)和信息會成為未來銀行的生命線。擁有數(shù)據(jù)和信息，就能精準(zhǔn)勾畫出消費者所需要的場景，從而提高銀行服務(wù)和產(chǎn)品的覆蓋范圍與個性化程度，進而滿足金融消費者的獲得感、幸福感和安全感。并且，數(shù)字技術(shù)與普惠金融、小微金融、消費金融相結(jié)合，可以產(chǎn)生事半功倍的效果，因為小微企業(yè)與消費者是最需要數(shù)字技術(shù)所帶來的金融服務(wù)便利性的客戶群體。

　　除了勇于秉持“變革的思維”外，銀行業(yè)未來發(fā)展也要堅守“不變的底線”。銀行業(yè)防范風(fēng)險的屬性不能變，正因為銀行業(yè)以經(jīng)營風(fēng)險為生，所以更要擔(dān)起防范系統(tǒng)性風(fēng)險的大任；銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的理念不能變，負債始終制約著資產(chǎn)，銀行機構(gòu)要丟掉以資本運作立身、以資產(chǎn)撬動負債的投機心理，穩(wěn)健長久地經(jīng)營；銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的使命不能變，中國仍是一個發(fā)展中國家，實體經(jīng)濟時刻需要銀行資金支持，銀行業(yè)作為支持實體經(jīng)濟的主力軍，無論未來發(fā)展形態(tài)怎么變、業(yè)務(wù)模式怎么創(chuàng)新，但銀行資金仍要“取之于民，用之于民”，初心永遠是服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　在這些銀行業(yè)發(fā)展中不能變的底線上，上半年上市銀行做得不錯。從半年報來看，八成銀行不良貸款率下降，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化；遵循監(jiān)管指引，大部分銀行表外資產(chǎn)“回表”穩(wěn)步進行，信貸結(jié)構(gòu)更趨合理，向小微、普惠、綠色、符合國家戰(zhàn)略的基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域傾斜明顯。無論未來發(fā)展有多么變幻莫測，銀行業(yè)還要繼續(xù)牢牢守住“不變的底線”。

　　掌握“變”與“不變”的辯證法，是銀行業(yè)適應(yīng)變化、迎接挑戰(zhàn)時的必修課。從上市銀行半年報管中窺豹，可以看到銀行業(yè)主動變革的探索與堅守底線的努力。未來，只要能夠勇于創(chuàng)新，在服務(wù)上始終變革，同時嚴(yán)守住防風(fēng)險、穩(wěn)經(jīng)營、助實體的不變底線，銀行業(yè)就不會成為由于過于龐大而走向衰亡的“最后的恐龍”，而是會以更輕盈的姿態(tài)佇立潮頭，成為社會大眾的好伙伴，成為實體經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”。