第33家上市券商要來了!董事長(zhǎng)28歲接帥印 無實(shí)控人
第33家上市券商要來了!這家券商董事長(zhǎng)28歲就接帥印,最大特點(diǎn)是無實(shí)控人,近些年排名一路向前。
昨天,證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了天風(fēng)證券上交所上市的首發(fā)申請(qǐng),與同日核發(fā)IPO批文的邁瑞生物融資總額合計(jì)不超過69億元。
今年來,已有5家券商成功過會(huì),天風(fēng)證券是第五家。在它之前,華林證券、南京證券、中信建投、長(zhǎng)城證券皆已過會(huì)。6月份,南京證券和中信建投已經(jīng)掛牌上市;華林證券和長(zhǎng)城證券依然在等待IPO批文。

截至8月31日,IPO正常審核狀態(tài)下排隊(duì)的券商還有國(guó)聯(lián)證券、紅塔證券和中泰證券,其中國(guó)聯(lián)證券和紅塔證券的審核狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”,中泰證券的審核狀態(tài)為“已反饋”。
接下來,天風(fēng)證券及承銷商將與交易所協(xié)商發(fā)行日程,并刊登招股文件。
值得一提的是,天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊28歲就接過帥印,臨危受命,是當(dāng)時(shí)最年輕的券商董事長(zhǎng),法學(xué)背景,博士研究生學(xué)歷。
一家沒有實(shí)際控制人的中等券商
昨天,證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了天風(fēng)證券的IPO批文,距離其過會(huì)已有4個(gè)月。5月4日,天風(fēng)證券首發(fā)IPO獲發(fā)審會(huì)通過,是今年第五家已過會(huì)的券商。
天風(fēng)證券成立于2000年,是一家總部位于湖北武漢的券商,擁有全牌照證券業(yè)務(wù)。截至2017年12月31日,公司注冊(cè)資本為46.62億元,總資產(chǎn)514.98億元。
就股權(quán)結(jié)構(gòu)而言,公開披露的股東多達(dá)47家,持股超過5%以上的股東只有3家,分別是武漢國(guó)資、人福醫(yī)藥、湖北省聯(lián)發(fā) ,持股比例分別是13.66%、11.22%、11.14%。上述這三大股東合計(jì)股本占總股本的36.02%,加上當(dāng)代科技、上海天闔、道博股份、三特索道是一致行動(dòng)人。所以說,這是一家不存在控股股東和實(shí)際控制人的券商。
天風(fēng)證券顯然對(duì)這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較滿意。在去年12月份披露的招股書中,天風(fēng)證券認(rèn)為自身股東結(jié)構(gòu)多元且均衡,股東類型涵蓋國(guó)有企業(yè)、上市公司、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以及國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)等不同參與主體,在國(guó)有資本的助推下,將國(guó)企股東的經(jīng)驗(yàn),與民營(yíng)資本靈活的機(jī)制和創(chuàng)新思維有效融合,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),形成完善的法人治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)化的規(guī)范經(jīng)營(yíng)模式,發(fā)揮了混合所有制的優(yōu)勢(shì)。
天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊28歲就接過帥印,臨危受命,是當(dāng)時(shí)最年輕的券商董事長(zhǎng),法學(xué)背景,博士研究生學(xué)歷,還曾是國(guó)際大專辯論賽最佳辯手。
2016年,罕有面對(duì)媒體的他接受了券商中國(guó)專訪,表示天風(fēng)證券要打造三大核心競(jìng)爭(zhēng)力,分別為財(cái)富管理能力、機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、IT服務(wù)能力。當(dāng)時(shí),他提出“研究是核心競(jìng)爭(zhēng)力”的觀點(diǎn),表示天風(fēng)證券要在合規(guī)風(fēng)控的前提下發(fā)展大投行。
業(yè)績(jī)排名一路向前
公開數(shù)據(jù)顯示,天風(fēng)證券這些年的業(yè)績(jī)排名一路向前。
據(jù)招股說明書披露,2014年-2016年三年間,天風(fēng)證券的營(yíng)業(yè)收入排名從最初的第72名提高到第33名,凈利潤(rùn)也從77位增長(zhǎng)到47位。
據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的2017年證券公司業(yè)績(jī)排名,天風(fēng)證券營(yíng)收排名34名,凈利潤(rùn)排名40名。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上,天風(fēng)證券仍主要覆蓋四大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、投行、資管,投行業(yè)務(wù)相對(duì)來說一直是天風(fēng)的優(yōu)勢(shì),不過去年的數(shù)據(jù)顯示,占比最高的第一大業(yè)務(wù)已經(jīng)變成自營(yíng),其次是資管、投行、和經(jīng)紀(jì)。
據(jù)其2017年年報(bào),天風(fēng)證券全年?duì)I收為29.86億元,和2016年基本持平,歸屬于母公司的凈利潤(rùn)減少了38.93%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入5.9億,同比增加了101.9%;投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入6.38億,下滑了39.27%;資管業(yè)務(wù)凈收入7.48億,同比增加53%;利息凈收入為-2.34億,虧幅增大;自營(yíng)收入(包含公允價(jià)值變動(dòng)收益)10.21億,同比下滑16.45%。
可以看出,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占營(yíng)收的比例接近20%,投行業(yè)務(wù)占比大約為21.37%,資管業(yè)務(wù)占比約為25.05%,自營(yíng)收入占比為34.19%。
具體而言,關(guān)于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),天風(fēng)證券近年來持續(xù)擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)建設(shè),2017年新開營(yíng)業(yè)部29家。截至2017年末,公司已開業(yè)營(yíng)業(yè)部共計(jì)89家,托管客戶的資券總值由2014年末的200億上升至2000億元。
另外,2016年開始,以天風(fēng)證券、中泰證券為代表的中小券商發(fā)力研究業(yè)務(wù),打破了大平臺(tái)包攬公募基金分倉前列的格局。券商中國(guó)梳理,天風(fēng)證券今年上半年的傭金分倉收入為1.57億元,傭金席位占比3.86%,排名第6,比去年末上升一名。
關(guān)于自營(yíng)業(yè)務(wù),天風(fēng)證券堅(jiān)持穩(wěn)健的資產(chǎn)配置和投資策略,自取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格以來各年度均實(shí)現(xiàn)正向投資收益。
就大投行業(yè)務(wù)而言,2017年度完成11支股票承銷、36支債券主承銷、8支資產(chǎn)支持證券主承銷,截至2017年末,公司累計(jì)完成145家企業(yè)在新三板掛牌。
關(guān)于資管業(yè)務(wù),截至2017年末,天風(fēng)證券已成立運(yùn)行142支集合理財(cái)產(chǎn)品,成立并運(yùn)作的定向資產(chǎn)計(jì)劃161支,另設(shè)立16支專項(xiàng)資管計(jì)劃。
據(jù)天風(fēng)證券官網(wǎng),目前,在全國(guó)重點(diǎn)區(qū)域和城市設(shè)有15家分公司及近百家證券營(yíng)業(yè)部;擁有多家全資及控股一級(jí)子公司,包括1家境外子公司,員工人數(shù)超過3000人,綜合規(guī)模已躍居中等券商行列。
還有5家券商在IPO排隊(duì)
今年來,已有5家券商成功過會(huì),天風(fēng)證券是第五家。在它之前,華林證券、南京證券、中信建投、長(zhǎng)城證券皆已過會(huì)。
南京證券和中信建投已經(jīng)掛牌上市。
6月13日,南京證券在上交所掛牌上市,IPO發(fā)行2.75億股,發(fā)行價(jià)格3.79元/股,募集資金總額為10.42億元。上市首日,南京證券股票價(jià)格漲至5.46元,漲幅達(dá)44.06%。
6月20日,中信建投A股在上交所交易,發(fā)行數(shù)量為4億股,發(fā)行價(jià)為5.42元/股,募集資金總額為21.68億。值得一提的是,5.42元發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為11.21倍,目前行業(yè)平均市盈率為21.25倍。

華林證券2月6日過會(huì),但遲遲沒有拿到IPO批文,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這也許與3月底發(fā)布的《證券公司股權(quán)管理規(guī)定(征求意見稿)》有關(guān),也可能與多年前涉及的一則股權(quán)糾紛有關(guān)。
長(zhǎng)城證券4月份就成功過會(huì),目前仍在等待IPO批文。
券商中國(guó)記者查詢證監(jiān)會(huì)官網(wǎng),截至8月31日,除了華林證券和長(zhǎng)城證券,IPO正常審核狀態(tài)下排隊(duì)的券商還有國(guó)聯(lián)證券、紅塔證券和中泰證券,其中國(guó)聯(lián)證券和紅塔證券的審核狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”,中泰證券的審核狀態(tài)為“已反饋”。
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